EREGL Hissesi Uçacak mı? İşte Uzmanlardan Yeni Hedef Fiyatlar!

Ereğli Demir Çelik (EREGL) hisseleri yatırımcıların yakın takibinde. Şirketin 2025 yılı ilk çeyrek bilançosunu açıklamasının ardından, aracı kurumlar ve bankalar EREGL için yeni hedef fiyatlarını ve yatırım tavsiyelerini duyurdu. Peki, Ereğli'nin bilançosu beklentileri karşıladı mı ve uzmanlar EREGL hissesi için ne öngörüyor?

Ereğli'nin 2025 İlk Çeyrek Bilançosu

Erdemir, 2025 yılının ilk çeyreğinde 426,4 milyon TL net kâr açıkladı. Şirket, 2024 yılının aynı döneminde ise 5,6 milyar TL net kâr elde etmişti. Geçen yılki yüksek kârda sigorta gelirlerinin etkisi bulunuyordu. Yapılan bilanço analizlerine göre faiz, vergi ve amortisman öncesi kâr (FVAÖK) 3,58 milyar TL olarak gerçekleşti. Bu tutar, 2024 yılı ilk çeyreğine göre %51,7 oranında düşüş gösterdi.

Ton başına FVAÖK ise geçen yılın aynı dönemindeki 124 dolardan 51 dolara geriledi. 2024 yılının son çeyreğinde bu değer 39 dolar olarak kaydedilmişti. FVAÖK marjı yıllık bazda 8,2 puan azalarak %14,9’dan %6,7’ye düştü. Ancak bu oran, 2024 yılı son çeyreğindeki %4,3 seviyesine göre artış gösterdi. Şirket bu dönemde 1,9 milyon ton üretim ve satış gerçekleştirdi.

Satışların dağılımı şu şekilde gerçekleşti:

1,3 milyon ton sıcak haddelenmiş rulo (HRC)
427 bin ton soğuk haddelenmiş rulo (CRC)
176 bin ton uzun çelik

Ham çelik kapasite kullanım oranı %79 olarak gerçekleşti. İhracatın toplam satışlardaki payı %22’ye yükseldi. Bu oran 2024 yılının ilk çeyreğinde %14,8, son çeyreğinde ise %15,7 seviyesindeydi. Net borç/FVAÖK oranı 2024 yıl sonundaki 2,85x seviyesinden 2,97x’e yükseldi.

Aracı Kurumların EREGL Hedef Fiyat ve Tavsiyeleri

Bilanço sonrası Eregli Demir Çelik (EREGL) Hisseleri için aracı kurum ve bankaların belirledikleri hedef fiyat ve tavsiyeler şu şekilde:

Vakıf Yatırım: Hedef fiyatını 30 TL olarak belirledi, "tut" tavsiyesi verdi.
İntegral Yatırım: Hedef fiyatını 36 TL'de tuttu.
Deniz Yatırım: Hedef fiyatını 37 TL olarak belirledi, "al" tavsiyesi verdi.
Halk Yatırım: Hedef fiyatını 33,12 TL olarak belirledi, "al" tavsiyesi verdi.
Garanti BBVA Yatırım: Hedef fiyatını 28,8 TL olarak belirledi, "endekse paralel getiri" tavsiyesi verdi.
Kuveyt Türk Yatırım: Hedef fiyatını 33,7 TL olarak belirledi, "al" tavsiyesi verdi.
Alnus Yatırım: Hedef fiyatını 35 TL'den 30,7 TL'ye düşürdü, "al" tavsiyesi verdi.

EREGL Yatırımcıları Ne Beklemeli?

Ereğli Demir Çelik'in ilk çeyrek bilançosu, geçen yılın aynı dönemine göre düşüş gösterse de, son çeyreğe kıyasla bazı iyileşmeler gözlendi. Aracı kurumların hedef fiyatları ve tavsiyeleri ise farklılık gösteriyor. Yatırımcıların, bu verileri dikkate alarak kendi risk profillerine uygun kararlar vermesi önemlidir. Unutmayın, yatırım kararları kişisel analiz ve araştırmalar sonucunda alınmalıdır. Ereğli, Türkiye ekonomisi için stratejik bir öneme sahip ve demir çelik sektöründeki gelişmeler yakından takip edilmelidir.